快讯
阿里腾讯混战:开店、开店、开店……
1小时前
后台回复“零售”免费获得《1G零售工具包+56本零售必读书单》编者 | 零售哥本文来源 | 综合亿邦动力网、网络导读:零售新物种大盘点。在过去的2017年,有关零售业的各种概念接踵而至,“新零售”、“智慧零售”、“无界零售”等等新名词轮番登 [详情]
随笔 创造良好的竞争氛围——同行不是冤家
2小时前
俗话说的“同行是冤家”这句话并不是绝对的。企业在处理与竞争对手的关系时,应尽量主动创造良好的竞争氛围。那些破坏良好关系的不正常做法,其实于竞争双方都是有百害而无一利的。美国最大的百货公司——纽约梅瑞公司的购物大厅里,有一个小小的咨询服务亭。 [详情]
Oculus创始人当Reddit的Oculus板块管理员
4小时前
导读:今日Reddit的Oculus板块宣布,这位Oculus创始人正式成为板块官方管理员。看来管理不了Oculus,可以管理Oculus论坛。Oculus的创始人帕尔默·卢克利(Palmer Luckey)在去年3月离开Facebook后 [详情]
除夕之夜,有这样的一群“小米人”没有打烊!
4小时前
“您好,这里是小米客服,您过年好啊!”2月15日,农历春节除夕,位于北京的小米客服中心,办公室里灯火通明。伴着窗外阵阵的鞭炮声、焰火声以及电视中春节连环晚会的声响...1983名小米客服代表正在忙碌的敲打着键盘,表情时而严肃,时而微笑,对于 [详情]
为什么单身你心里没数吗?
4小时前
春节进入后半场,这几天大家是不是已经开始享受悠闲的假日时光了呢?和家乡的旧亲故友们见面,你们通常会做些什么呢?《中国经济生活大调查》本周聚焦“休闲时间干什么”,带大家一起了解中国人的假期生活!会工作、懂生活,劳逸结合,才能享受真正的美好生活 [详情]
盘博士财经点评 方便面少卖80亿包,互联网是产业研判未来的变量
4小时前
盘博士财经点评:方便面少卖80亿包,其实是输给了“互联网”,互联网应是很多产业研判未来的重要变量盘和林 中国财政科学研究院应用经济学博士后、著名财经评论员根据世界方便面协会的统计数据显示,在2013年以前的中国,这种场景平均每年约发生400 [详情]
跨界逆袭!华为百度突然宣布:威马汽车今年将实现量产下线
4小时前
一悄悄地进村,打枪的不要。这就是华为等企业的风格,低调而沉稳。这次也一样:刚刚,华为、百度、腾讯等联手打造的智能电动汽车——威马汽车正式宣布——今年将实现量产下线。是的,你没看错,当贾跃亭还在美国兜售造车概念的时候,华为等大佬联手打造的威马 [详情]
占据金字塔底端的小米能否实现十个月内重返国内第一的目标
5小时前
​小米无疑已经成为一个现象级企业,一定程度上开创了一个时代。当然在高速增长的背后,随之而来的也是诸多的争议。小米自身也面临着诸多的挑战。成立之初,凭借着小米自身强大的营销能力迅速获得了一大批的忠实地粉丝,也正是在这些粉丝的支持之下,小米一度 [详情]
一图知:中国联通互联网套餐优惠大盘点(02月11日更新)
5小时前
一图知的形式总结了各互联网套餐的资费以及套餐内容,谨供各位读者参考。目前,市面上有很多中国联通互联网套餐,在搜集资料的过程可能会有遗漏,如果有比较优惠、而文中又没有提及的套餐类型,敬请各位读者在评论区中指出。下面我们开始。一图知:中国联通互 [详情]
在沪外资研发中心数居全国之首 占总数四分之一
5小时前
原标题:在沪外资研发中心数量居全国之首据《劳动报》报道,来自上海市商务委的消息说,截至2017年底,上海外资研发中心累计已经达到426家,其中,40家为全球研发中心,17家为亚太区研发中心。在上海的外资研发中心以占内地总数四分之一的规模,居 [详情]
XR沉浸式技术如何将我们带入未来世界
5小时前
科幻小说致力于探索科学技术未来可能发生的奇妙事物。尤其是虚拟现实(VR)等身临其境的技术的发展,这些可能性更接近您想到的。远程会议你看过王牌特工:特工学院吗?如果没有,你应该认真的欣赏,在电影中有个情节,在一个没有人的会议室,戴上AR眼镜你 [详情]
VR初创公司Livelike获960万美元融资
5小时前
近日,社交VR体育传播公司Livelike完成了960万美元的B轮融资,由Greycrof Partners和Lepe Partners领投。该公司致力于创造一种身临其境的体验,让用户可以在VR中观看自己喜爱的体育赛事,并且提供多种不同的视 [详情]
视觉治疗公司Vivid Vision获得欧盟监管CE认证
5小时前
基于视觉治疗的公司Vivid Vision宣布,它已经获得了欧盟监管CE标志,证明产品符合该地区的有关健康、安全和环保标准。在认证之后,该公司将其产品扩展到欧洲,接下来是亚洲。Vivid Vision采用VR头显以及软件对双目失明、弱视、斜 [详情]
3亿美金,今日头条完成对Faceu激萌的收购
5小时前
今日头条在短视频内容方向上持续发力。近日,有消息称今日头条已经完成对手机拍照工具Faceu激萌的收购,而相关交易总价值约3亿美金。Faceu激萌拍照工具于2016年1月上线,自上线起就一直占据App Store榜单的靠前位置。据App An [详情]
网络上五花八门的赚钱手法很多,但本质上只有一种!
5小时前
有人问最牛逼的赚钱模式是什么?我想就是日日夜夜不断的搞推广传播,比如在网络上不停的搞语音、搞视频、搞直播,时间长了就出名了,赚钱就是水到渠成的事。也就是你每天研究搞传播,研究哪个渠道有钱赚,哪些文章可以圈粉,哪些语音和视频吸引的人多,天天这 [详情]
独家访谈:传媒行业搞改革,没有“歇口气”这一说!
5小时前
转载请注明来源“广电独家”宫玉国国广东方网络(北京)有限公司总经理您进入这个行业最大的感受是什么?“痛并快乐着”是一种常态。互联网的生存存在着很多变量,互联网电视也如是,机遇与挑战并存。这样一个巨大的产业,需要我们各产业链上下游共同去关注、 [详情]
你知道为什么马云会得到支持而马化腾缺落得群众的厌恶吗?
5小时前
今年的支付宝活动可谓是人尽皆知!因为早之前支付宝的集五福,让许多人都很是兴奋,今年在集五福的标准上又增加了宠物蛋以及蚂蚁森林,集五福就更加的容易了!今年集齐五福的数量也大大增加,达到了2亿多,这个数据也是让人大吃一惊!据悉,不少用户对开奖结 [详情]
别人抢红包,程序员来探讨微信红包的算法实现
6小时前
突发奇想给校友微信群发了红包,我设定红包总额为10元,支持28个人随机领取。于是一个有趣的结果出现了A 领取了 0.26元B 领取了 0.29元C 领取了 0.02元D 领取了 0.56元E 领取了 0.64元……微信是采用什么样的算法做到 [详情]
不赚钱的Uber,拿什么来抵抗谷歌?
6小时前
谷歌这次是使出了杀手锏,针对的对象不是别人,正是Uber。谷歌母公司Alphabet的CFO 鲁斯·波特拉在最新的财报会议上宣布了这一重磅消息:Waymo将在今年晚些时间,上线自主品牌的出行APP。关于Waymo的这个消息,无异于重磅炸弹。 [详情]
Burberry 联手英国时尚电商 Farfetch 拓展线上销售网络
6小时前
英国奢侈品集团Burberry在周四宣布,已经与英国时尚电商平台FarFetch建立了合作关系,以进一步增强集团的线上销售网络。双方并未公布本次合作的相关财务信息。Burberry 表示,通过将他们的技术整合进Farfetch 线上平台的运 [详情]
19亿元!今日头条出手收购拍照工具Faceu
6小时前
据相关人士消息,今日头条2月18日以3亿美元(人民币19亿元)总价,完成了对图聊软件及拍照工具Faceu激萌的收购。Faceu激萌软件是2015 年9月份上线的。据 App Annie 统计,自2016 年 12 月起,Faceu曾在iOS [详情]
思维导图 | 原来阿里人是这样选出来的|湖畔大学彭蕾剖析人才观
6小时前
△点击图片查看大图原文传送门:原来阿里人是这样选出来的|湖畔大学彭蕾剖析人才观原文摘要:要聪明、皮实,乐观,自省。聪明,从硬性方面来说你的智商要过得去,你的专业能力一定要有两把刷子,从软性方面来说,指你的情商,你要以开放的心态走进别人的内心 [详情]
一位美国情报机构官员的解读:为何禁售华为手机
6小时前
『搞机汇供稿』“我们非常担心让任何公司或实体承担外部政府的责任,这些公司或实体不会分享我们的价值观,但却在我们的电信网络中获得控制地位。这提供了对我们的电信基础设施施加压力或控制的能力。它提供了恶意修改或窃取信息的能力。它提供了进行未被发现 [详情]
李彦宏推荐:2018年最赚钱的五大行业,有你从事的吗?
6小时前
李彦宏:没有沉不了的船,也没有不会倒闭的企业,一切事在人为,要想让职工付出三倍的努力,领导就必须付出十倍的努力。负责人就是吃苦人。李彦宏:如果我们能替别人的利益着想,那么,我们的事业才能繁荣,我们的事业繁荣了,就会给更多的人带来利益。百科是 [详情]
车友注意:2018年电子车牌将全面推广,不安装的可能要被罚款!
6小时前
时常会看到这样的新闻,那便是被一些不法之徒套牌;出现违章什么的都找到自己身上。但是类似这样的情况将有可能在一定程度上被杜绝。因为有种叫电子车牌的东西将在2018年全面铺开。有时候开车并没有违章却收到了违章信息,为啥?那一定是你的车牌被不法分 [详情]
雷军PK董明珠,谁才是“10亿赌约”的赢家?网友:支持小米!
6小时前
雷军和董明珠两个人都很有名,但看起来没有什么交集,毕竟一个是做互联网,另一个是做空调的。但是2013年12月的一个颁奖典礼却将两个人联系到一起。在电视节目的现场,两人当着全国观众的面打赌。“铁娘子”董明珠声称:如果五年内,小米销售额超过格力 [详情]
实现高级别自动驾驶的核心——激光雷达
6小时前
激光雷达的需求拉动主要来源于自动驾驶激光雷达是一种用于精确获得三维位置信息的传感器。激光雷达,即光学雷达、光达(LiDAR),是一种用于精确获得三维位置信息的传感器,其在机器中的作用相当于人类的眼睛,能够确定物体的位置、大小、外部形貌甚至材 [详情]
为什么你总是创业失败?或许你还没有具备成功者的特质
6小时前
创业是一个很艰难的过程,这个过程中淘汰的人总比胜利的人要多很多。仔细研究那些创业的人,我们会发现他们都是在某方面十分特别的人,而那些成功的创业者们更是有其独特的品质。毫无疑问,就是那些特质,让他们最终成为了成功的创业者,而没有这些特质的你只 [详情]
马云揭秘:2018年将产生的暴富行业,你的银行存款将翻100倍
6小时前
马云对所有创业者来说,永远告诉自我一句话:从创业的第一天起,你每一天要应对的是困难和失败,而不是成功。我最困难的时候还没有到,但那一天必须会到。困难是不能躲避的,也不能让别人替你去扛,任何困难都务必你自我去应对。创业成功三个必备的条件:1敢 [详情]
淘金热中卖“铁锹”的才最赚钱:激光雷达发展趋势漫谈
7小时前
文 | 大壮旅来自新智驾(AI-Drive)的报道虽然开发者们在机器学习的研发上忙得不亦乐乎,但事实上 AI 并不是万金油,没有充足的传感器支持,自动驾驶汽车在安全性上还是达不到要求。特斯拉 Model S 在 2016 年一头撞上卡车造成 [详情]

P2P平台拍拍贷上市:巨头进入后能否保持地位?

科技好文章 2017-11-14 06:35:04

11月10日,P2P平台拍拍贷在纽交所上市。

成立于2007年的拍拍贷,是中国最早的P2P平台之一。其目前主要的战场是在线消费金融市场。

P2P平台拍拍贷上市:巨头进入后能否保持地位?

在这个市场上,具有先发优势的拍拍贷已经成为行业头部平台,规模优势和品牌效应正在凸显。

不过,随着巨头的进入,行业竞争日趋激烈,如何在激烈的竞争中始终保有一席之地和头部地位,将是更远的征程。

超高速增长的市场

在线消费金融市场是一个正以84.4%的年复合增长率超高速增长的市场。招股书披露,根据艾瑞咨询提供的数据,截至2016年12月31日,中国网络消费金融市场余额为3,270亿元人民币(482亿美元),预计到2020年达到3.8万亿元人民币(0.6万亿美元), 复合年增长率为84.4%。

这个市场上主要有两类产品:在线产品贷款和网上现金贷款。

在线产品贷款,指的是从与电子商务挂钩的在线消费金融平台获得的贷款主要用于(如果不是完全)在线购买产品和/或服务; 网上现金贷款是指通过网上渠道获得的一般消费贷款。

网上现金贷款预计将快速增长,并且占在线消费金融市场的大头。跟据艾瑞咨询提供的数据,预计到2020年网络现金贷款余额达到23,020亿元(折合3396亿美元),2016年至2020年的年均复合增长率为84.0%,占到2020年网络消费金融市场余额的60.9% ,。

在线消费金融市场的增速,是中国整个消费金融市场增速的将近4倍。招股书披露,中国消费金融市场的未偿还余额已从2010年的人民币7.5万亿元(1.1万亿美元)增加到2016年的人民币25.1万亿元(3.7万亿美元),复合年增长率为22.3%。尽管经济增长显著,但与美国等发达经济体相比,消费金融占家庭总消费的比重相对较低,显示出相当大的增长潜力。

这背后是中国家庭消费高于GDP增速的增长。招股书显示,中国国内生产总值(GDP)从2010年的人民币41.3万亿元(6.1万亿美元)增加到2015年的人民币68.9万亿元(10.2万亿美元),按照国家统计局的统计,复合年增长率达10.8%。中国家庭消费日益成为GDP增长的重要推动力。据艾瑞咨询统计,2010年至2016年,中国家庭消费年均复合增长率为13.1%,居民消费占GDP比重由35.9%上升到37.4%。尽管过去几年稳步增长,但与美国、英国、日本、德国等其他发达经济体相比,中国居民消费对GDP的比重仍然较低,显示出巨大的增长潜力。

10年经营

在这个市场上,据招股书披露,拍拍贷主要提供三类短期贷款产品:标准贷款产品,方便的现金贷款产品,消费贷款产品。

标准贷款产品的贷款期限在1—12个月,贷款额度在3000元左右。现金贷款产品的期限为1—6周,额度在100元—3000元之间。消费贷款产品,主要是与80多个城市的16000多家电子消费品零售店合作,为这些零售店的顾客提供贷款,消费贷款产品的本金在人民币1,000元(143美元)及人民币7800元(1,115美元)之间。

这三块业务中,占大头的是标准贷款产品。在2015年、2016年和2017年上半年,这块的贷款总额占拍拍贷同期贷款总额的74.3%、80.4% 和81.1%。其次是现金贷款产品,在2016年和2017年上半年,这块的贷款总额占拍拍贷同期贷款总额的6.5% 和11.5%。消费产品贷款占比最小,在2015年、2016年和2017年上半年,这块的贷款总额占拍拍贷同期贷款总额的1.1%, 3.7% 和2.6%。

拍拍贷还提供这三块业务之外的其他贷款业务,不过占比不高。据招股书披露,于2015年及截至2017年6月30日止6个月,其他贷款产品的发行总额分别为人民币13亿元(186.2百万美元),人民币19亿元(273.6百万美元)及人民币13亿元(190.4美元亿元),分别占拍拍贷市场贷款总额的24.7%,9.3%和4.8%。

先看拍拍贷网上现金贷款类的产品,这包括标准贷款产品和方便的现金贷款产品。这个业务做好的关键有三点:获客成本、资金成本、风险控制。

拍拍贷的获客成本和风险控制成本都相对较低,资金成本从招股书披露的信息来看,优势不大。

先看获客成本,作为经营10年的P2P平台,拍拍贷在行业内有品牌优势,这会降低其获客成本。并且,招股书着重披露的内容有一项是——我们的市场以重复借款人为主。在2015年、2016年及截至2017年6月30日止六个月期间,通过我们的市场促成的贷款总额中,分别有55.7%,55.6%及67.4%由于我们平台上成功借用的重复借款人而分别产生。——有大量重复借款人,这就会降低其获取新用户的成本。

再看风险控制成本,拍拍贷的10年经营沉淀下来大量的真实借贷数据有助于其降低风控成本。招股书披露,截至2017年6月30日,拍拍贷拥有超过4800万注册用户,拥有在多个完整贷款生命周期中积累的宝贵数据和经验。同时,拍拍贷在业内较早推出了风险控制系统。2014年8月,拍拍贷推出了魔镜信用评分模式,依托于过去10年运营中逐渐形成的庞大数据库,其大数据风控系统在行业中有一定的竞争优势。招股书披露,拍拍贷M1+逾期率在2014年是6.15%,从2015年到现在稳定在3.5-5%之间,证明随着数据的积累和模型的迭代,风控效果在提高。

再看资金成本,拍拍贷的资金成本不低。招股书披露,拍拍贷以个人投资者为主。也就是说,平台上出借的资金当中,来源于个人的比例占大头。拍拍贷也有机构投资者,不过来源于机构的资金占比较低。不过有一点需要注意,拍拍贷招股书披露,近年来拍拍贷个人投资者数量和人均投资额均有较大幅度的增长。但是,它截止2017年6月30日止六个月的投资者人数201,624人却少于2016年的240,990人。这是否说明拍拍贷目前的投资者有所流失,还不确定。招股书中未见对此进行说明的文字。

再看拍拍贷的产品贷款,目前在拍拍贷的整个业务中占比较低,在全行业中不是优势业务,不过目前的规模也不小,未来发展还有待观察。招股书披露,这块业务主要是与80多个城市的16000多家电子消费品零售店合作,为这些零售店的顾客提供贷款,消费贷款产品的本金在人民币1,000元(143美元)及人民币7800元(1,115美元)之间。这是主要服务与线下的电子消费品零售店,其获客成本要高于电商,这些业务有优势的是京东天猫等电商平台。线下电子消费品零售店市场很大,不过要做好的难度也大。

竞争风险

由于10年经营已经形成品牌,拍拍贷属于行业头部平台,已经在逐步形成品牌和规模效应,有其独特的市场空间和地位。其最大的风险是来自于竞争的风险。

在招股书中,拍拍贷将陆金所和宜人贷列为主要竞争对手。另外,在借款人方面,拍拍贷与其他在线平台竞争。这样的公司包括蚂蚁金融,京东和微众银行。拍拍贷还与传统的金融机构竞争,包括信用卡发卡机构,商业银行消费金融业务单位和其他消费金融公司。对于投资者而言,拍拍贷的产品也与其他投资选择和资产类别(如股票,债券,投资信托产品,银行储蓄账户,房地产和其他资产类别)进行竞争。

随着拥有资金、获客、风控优势的巨头进入,如何在激烈的竞争中,持续拥有独特的市场地位,是拍拍贷一直要面对的问题。不过,其10年来为非信用卡人群提供金融服务的经验积累将始终是一笔宝贵的财富。

来源:网易科技

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