快讯
618京东无界零售再迎新力量,联合OPPO开设无界零售体验店
21分钟前
6月18日,OPPO京东无界零售体验店在广州举办了隆重的开业仪式。不仅推出了朋友圈集赞、进店有礼、满额有赠、整点秒杀等促销活动,还设置了幸运抽奖等互动环节,店内人流涌动,热闹非凡,有顾客甚至一度排起了小长队,等待进店体验一站式购物的乐趣。本 [详情]
证监会辟谣“IPO暂停”:为虚假消息,应严肃处理
26分钟前
6月19日,两市收盘千股跌停后,坊间疯传证监会召开临时会议,决定从2018年6月20日暂停新股IPO,引起市场恐慌。 传言还附上一张证监会官网截图。但公司深读查询证监会官网后,并未发现相关信息。在证监会的官方微信、微博也未有相关消息 [详情]
又是第一!京东、天猫618,小米获手机销售金额第一!
30分钟前
6月18日当天,小米史无前例地力压苹果,获得了京东天猫双平台销售金额榜第一。在此之前,以性价比著称的小米往往都与销售额冠军失之交臂,而这次史无前例的在销售额这一个阵地上斩获第一,这背后的原因到底是什么?限于手机单价原因,长期以来电商平台61 [详情]
车白送都开不起,一年车险足够买辆宝马X5,堪称全球最贵年险
32分钟前
随着人们的生活条件不断提高,汽车不再像以前那样是人们买不起的高端商品,如今有钱买车的人越来越多。但对很多普通群众来说,能够入手的车子大都是价格较为低廉的平民车,当然数十万上百万的车型也有人买,但这车可真没几个人买得起。最近有位土豪网友在网上 [详情]
东方红陈晨:不要恐慌,不要冲动,耐心等待市场好转
33分钟前
​面对千股跌停的市场,我认为再分析技术走势,国内外政策消息,意义已经不大了,在5月份这些我都提前说过了,市场现在就是反应此前的风险,只不过是有点过度了,因为黑天鹅事件超预期的落地,对市场来说,这个共振也早晚要来,早来晚来都是来,当前不是你处 [详情]
四川省直批鉴定所评估检查合格名单公示 69家在列!
33分钟前
四川发布客户端消息 记者从省人社厅官网获悉,日前,省人社厅组织评估检查组,现场实地查看了省直批鉴定所的鉴定场地、设备、设施,查阅原始试卷、考务安排记录、考场记录、质量督导资料等,并按要求进行了综合评分,其中69家合格。公示期为6月15-22 [详情]
通用或将对其自动驾驶部门Cruise进行首次公开募股
34分钟前
盖世汽车讯 据外媒报道,为促进公司自动驾驶技术的发展,通用汽车公司在2016年斥资近10亿美元收购旧金山自动驾驶初创公司Cruise Automation。如今,通用正探索是否为其自动驾驶部门Cruise进行首次公开募股(IPO)。Crui [详情]
Exness主办2018外汇世界杯竞赛,120,000 美元奖金池正被瓜分
39分钟前
目前,2018外汇世界杯正在火热的进行中,目前竞赛已经是进入了第4个回合,参赛总人数达到了3512位。据悉,由Exness官方主办的2018外汇世界杯包含12个回合的竞赛,每个回合持续5天,来自全世界的交易者将在这12个回合的竞赛中角逐 1 [详情]
一招就死,无脑秒杀,这些最终Boss都太丢人了!
39分钟前
一般来说,每个游戏中的最终Boss都是极难战胜的。在你干掉了一打相当棘手的小Boss,闯过一连串的危险关卡之后,你终于来到了最后一关。你期待能够打上一场世纪大战:什么避无可避的魔法飞弹弹幕、发射镭射光线的触手怪等等。但如果你发现这最终Bos [详情]
老法师提醒:火花塞坏一个没必要四个一起换!
40分钟前
火花塞属于汽车点火系统最重要的一环,它的主要作用是把点火线圈引入气缸内,然后点燃混合气体,使活塞做工,从而驱动发动机。 [详情]
《战地5》为何坚持单机战役 制作人:我们对此充满热情
40分钟前
  从《战地:叛逆连队》开始,之后每一代《战地》都会加入单人战役,尽管当下单人模式已经不如曾经强势,甚至有一些厂商放弃单人模式,但将在今年发售的《战地5》中,DICE依然制作了单人战役,并且表示将有很大篇幅来描述单人模式剧情。  为何他们会 [详情]
王者荣耀:这个新英雄是真的皮,能在峡谷划旱船的也就只有他了!
40分钟前
“没有一点点防备,也没有一丝顾虑,你就这样出现,在我的世界里,带给我惊喜,情不自己……”就在昨天下午,当我们大家还在欢度端午假期的时候,体验服悄悄更新了:一位大家期待已久又让人意想不到的英雄上线了,他就是——小霸王!孙策!对你没看错,大乔的 [详情]
10年来,最适合买黄金的时机在哪里
41分钟前
近年来,黄金成为令人失望的投资品种,不但没有形成突破,就连探底也不坚决,典型的低波动周期让投资者昏昏欲睡。目前的金价与年初的每盎司1291美元相差无几,如果以人民币计价的话,金价还有所下跌。因此可以肯定的是,这半年算不上买黄金的好时候。不过 [详情]
k12哪些学科适合与VR相结合?
41分钟前
近年来,许多公司投入了人力和经费致力于打造VR教育内容,其中有VR公司,也有许多教育公司。市场上已经有公司将成熟的VR教育资源带入公立校,开始了VR教育的教育实践,并进行产品的迭代。但在开发k12的VR教育资源之初,就不得不面对一个问题,k [详情]
碧桂园服务成功上市 问鼎港股物业板块市值第一
42分钟前
6月19日上午9时30分,伴随着一声清脆的锣鸣声,碧桂园服务(HK.6098)正式在港交所主板挂牌上市,开始交易。这也标志着去年合同销售额最高房企碧桂园的物业板块正式独立迈入国际资本市场。此次,碧桂园服务以介绍形式登陆港股,开市价格录得每股 [详情]
销量口碑都不错,推荐五款20万以内的新能源汽车
42分钟前
2018年是新能源汽车爆发的元年,随着各种新造车势力一拥而入,市面上出现了大量的新能源汽车,各种好的、差的、知名的、不知名的新能源汽车充斥着市场,让人眼花缭乱。而那些为了免去摇号限行之苦的、真正想买新能源汽车代步的消费者们却懵了:这么多新能 [详情]
游戏成瘾将列入精神疾病?全球游戏公司联合反对
43分钟前
  【PConline 资讯】早在去年12月,世界健康组织(WHO)就曾提议将“游戏疾病”列入《国际疾病分类(ICD-11)》的成瘾行为草稿当中,而在WHO最近更新的ICD-11草稿中则正式收录了“游戏成瘾”,并给出了成瘾症状及如何诊断的指 [详情]
炉石传说:这些橙卡合成了就不亏,有的还带来了额外的尘
43分钟前
  大家都知道炉石传说的环境在不断变化,大家的卡组肯定也都发生了改变,其中有一些橙卡,以前可能用的人比较多,但是现在已经基本上没有人用了,合成的小伙伴有点郁闷,不过也有一些橙卡是属于那种合成后怎么都不会亏的。  血法师可以说是一张非常万能的 [详情]
合众哪吒汽车实车图曝光,预计将于三季度上市
44分钟前
日前,汽车头条APP获悉一组合众新能源哪吒汽车一款全新纯电动小型SUV的实车图。据悉,新车在60km/h等速情况下的续航里程为330km,快充可实现在30分钟内充满80%的电量,预计今年三季度上市。外观上,可以看到新车外观整体略显紧凑。在六 [详情]
日产采用低成本超强变形钢材 可提高燃油效率和驾驶性能
44分钟前
盖世汽车讯 据外媒报道,日产汽车有限公司(Nissan Motor Co., Ltd.)将采用新型钢材生产更多车型,此类钢材拉伸强度高、成形性非常优异,可减轻汽车重量,在保护汽车乘客的同时还可帮助降低排放量。日产是世界上首家使用此类高成形性 [详情]
千万别以为跌不动了,逆周期或才是赢家
44分钟前
本文首发于微操盘自媒体,抄袭行为微操盘保留司法维权的权力,感谢关注支持。惨无人道的暴跌,丧心病狂又令人发指。今天创业板一度跌逾6%,盘中创下2015年1月新低,沪指盘中跌破2900点。市场情绪崩溃了,毫无疑问,这是又一次股灾。CDR、纳入M [详情]
日本推出世界杯期间限定,为什么看上去那么诡异!
45分钟前
最近不管是微博还有朋友圈……到处都是跟世界杯相关的消息。许多商家也在这期间推出了相关的限定商品,比如麦当劳的【金球版麦辣鸡腿堡】。在隔壁日本,京都的烤肉店「焼肉バルやる気 四条河原町店」和「先斗町焼肉やる気」也推出了期间限定商品。只是为什么 [详情]
dailyfx:6.16黄金和原油行情分析
45分钟前
FX168财经报社(香港)讯dailyfx网站周六(6月19日)撰文称,黄金昨日止步不前,在周五大抛售后进入消化模式。美债收益率下降,不过美元保持坚韧,从而互相抵消。原油同样在大跌后反弹,迎接本周的OPEC会议。沙特和俄罗斯希望能够放松减产 [详情]
小规模年轻高校如何在夹缝中求生存? 丨 案例
45分钟前
  文丨早稻田大学大学综合研究中心讲师 蒋妍  在少子化冲击下大学经营举步维艰的日本,有这样一所大学,不在大都市,不是大规模知名私立高校,也不具备悠久的建校历史,但招生人数稳步上升,还能从众多高校中脱颖而出,得到文部科学省青睐,获得多项科研 [详情]
给DNF十周年回归玩家练小号的一点建议:巧用周年活动速成满级号
45分钟前
眨眼之间就快到十周年了,在这个临近卢克毕业的时间段,想必大部分玩家都有了练小号的想法。而且这个周年庆又刚好出了枪剑士新职业,想必大家都做好了相关准备。那么如何利用好这个周年庆的活动来速成一波呢?一起来了解一下吧!升级方面想玩好一个职业,先快 [详情]
十大专家机构解读千股跌停
46分钟前
  受中美贸易摩擦再度加剧影响,沪指大幅跳水,盘中一度大跌4%,失守2900点,创自2016年6月以来的两年新低。创业板指数大跌超6%,创三年半以来新低。深成指午后暴跌超5%,两市一度逾1500只个股跌停。尾盘,随着中字头股票的拉升带动,三 [详情]
可爱的你们!新格林艺术高级中学校第一次自主招生考试现场直击
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  NEW GREEN  招生咨询场面火爆  2018年的成都中考已经圆满结束,不少考生却没有松懈,他们又投入到成都各大高中的自主招生考试的战斗中。今天是6月17日,中考结束的第三天,备受家长和学生关注的新格林艺术高级中学校第一批自主招生考 [详情]
四六级考试神吐槽集锦:很满意 12月还会再来
46分钟前
2018上半年英语四六级考试结束,考生交卷后的第一件事就是拿回手机,开机发上一条微博,吐槽听力依然只分得清男女,翻译又生造出什么奇葩词汇,然后舒舒服服地开启端午小长假。四六级已经成为大学生全民吐槽狂欢的超级话题。不少人一年逛两次考场,每次都 [详情]
除了当大学老师,你还会做啥?
46分钟前
  一   危险往往和机会并肩而行。  网络热文《人到中年,职场半坡》,里面讲了三个中年人的职场故事。  方勇,高德地图一个部门的负责人,由于公司被某业内大佬并购后组织架构调整。这原本是好事,就好像你原来一直在某学院工作,现在教育部批准将学 [详情]
写在下一代“机械人大战”来临前:为了孩子的未来,are you ready?
47分钟前
  这一代人要面对的时代变迁更多更快,当二十年前还是在用“大哥大”的时候,有谁会想过现在用触摸屏的iPhone已是差不多一人一部?  为了孩子的未来,are you ready?  几个星期前,在Google的发布会上,他们展出惊人的人工智 [详情]

余额宝五周年记:旧秩序与新世界

馨金融 2018-06-14 09:30:31

五年前的今天,一款包含了支付消费功能的货币基金产品在支付宝上低调上线,因为定位于零钱管理、余额理财,这款产品被命名为余额宝。很快,这个操作便捷、收益不错、流动性又好的产品便引爆了市场。

五年之后来看,大众理财意识被唤醒、利率市场化进程提速、互联网金融行业爆发、基金代销市场格局重塑....很多行业变局的发生和进程的加快都与余额宝的出现有着密不可分的关联。

“余额宝”的图片搜索结果

对于蚂蚁金服而言,余额宝更是一个具有特殊意义的产品,它的出现革新了支付宝的定义,大大扩展了支付宝的内涵与外延,是其升级为蚂蚁金服过程中的重要推手。

纵观五年的时间,余额宝的出现改变了市场,甚至影响了监管,但反过头来看,它自己也在被不断的改变。今年3月,余额宝完成了升级,开放给了更多的基金公司,而它的背后则是一个正在全力转型开放生态的金融科技巨擘。

早在余额宝开放之前,蚂蚁花呗、借呗等产品,AI、数据等能力也都已开放给了金融机构。如果说余额宝的演变是一个不断颠覆自我的过程,它身后的蚂蚁金服也在五年后再一次超越了自己。

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蝴蝶煽动翅膀

放在今天来看,怎么强调余额宝之于蚂蚁金服的意义可能都不为过。但如果退回到五年前,它的出现却充满了偶然性。

2012年,已经在支付市场牢牢占据龙头位置的支付宝陷入了“成长的烦恼”。随着其虚拟账户沉淀资金的增多,支付宝的备付金压力越来越大,急需要找到办法缓解。

支付宝保险事业群的一个小团队被分配到了这个任务,因为当时大家能想到最直接的解决方案是把这部分资金交给保险公司做资管。但支付宝账户金额小、流动性高的属性与保险公司长期、稳定的管理风格大相径庭,这个方案自然无疾而终。

在走遍了银行、券商、基金等各类金融机构寻求解决方案未果之后,这个“失意”的团队碰到了另一个急于寻求突破的团队——天弘基金,它常年徘徊在基金业的末位。

事后来看,这两个被形势逼到墙角的团队联手上演了一出绝地反击。仅用了半年的开发期,克服了监管、系统、流程、体验上的种种困难,一个兼具了余额理财和支付消费功能的产品营运而生。

虽然前期筹备历经了诸多波折,但余额宝一上线便一路开挂。甚至遇到了罕见的“钱荒”(2013年6月20日,隔夜拆借(FR001)利率创下12.85%高位),这让当时余额宝的年化收益率一度高达7%。

在余额宝上线当日,支付宝团队和天弘基金团队打了一个赌:当年底,余额宝的用户数会不会到500万。当然,最后的结果我们已经知道了。上线仅18天,余额宝的用户数量便突破250万,一年之后的用户数超过了1亿。

余额宝的出现不仅缓解了支付宝沉淀资金的问题,当时随着快捷支付发展而有所削弱的账户属性也得以加强。更重要的是,它重新定义了支付宝的内涵与外延,让它从一个支付工具变为了支付+理财的工具,而后又逐渐拓展到了更多的领域。

而当时,距离阿里巴巴宣布将以支付宝为主体成立小微金融服务集团刚刚过去三个月。支付宝希望完成一次“迭代升级”:从一家第三方支付公司进阶为一个互联网金融服务集团,而横空出世的余额宝恰好成为了那把打开新世界的关键钥匙。

当时被余额宝带入新世界的不只是支付宝。大众理财意识被唤醒、利率市场化进程加速、互联网金融行业爆发、基金代销市场格局重塑.....事后来看,余额宝在其中都扮演了关键的角色。

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被改变的基金业

如果说上述那些还只是表象和结果,那么余额宝所带来的更深层次的影响可能是大家对于长尾客群和网络效应的重新审视。

以基金行业为例,还记得,整个2013年下半年,各大基金公司都在疯抢互联网渠道,稍大一些的流量平台几乎都被基金公司找上门谈过合作,市场上突然涌现出数十种类余额宝产品。

受此影响,中国货币基金的规模开始猛涨,其占比从2012年的25.3%提升至2014年的49.1%。除2016年受资本市场流动性紧张影响,金融机构巨额赎回货币基金出现负增长外。截至2017年底,国内货币基金规模占比达到了61.8%。

除了挖掘新的线上代销渠道外,基金公司的直销渠道也重新被重视起来。也是从那个时候开始,各个基金公司的电商部门突然壮大起来,有的甚至成为了独立的事业部。

其实,在余额宝出现之前,支付宝也曾尝试与基金公司合作,早期的形式与淘宝开店如出一辙,即邀请基金公司入驻开设天猫店。这也正好对应了金融与互联网结合的第一阶段:渠道化。

但余额宝却彻底改变了大家对于金融产品销售的认知。天弘基金副总经理周晓明曾经总结余额宝的创新要素,分别是:便捷的交易体验,互联网化的传播方式、呈现方式,以及功能的重构或拓展。

场景+金融的价值被极大地释放,反过来又进一步改变了互联网平台和基金公司。如果放在更大的背景下看,互联网理财市场,以及大众理财意识也被瞬间点燃,个人理财行业进入到一个全新的阶段。

截止到2017年底,余额宝已有超过4.74亿用户,而在 2012 年底,中国开放式基金有效账户数仅为 7600 万户。 作为一款“低门槛”的理财产品,这些年余额宝成为了很多理财用户的入门产品,也是很多80、90后买的第一只基金。

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开放余额宝

2018年5月,余额宝宣布升级,接入博时、中欧基金公司的产品,结束了长达一年的限额。至此,余额宝也完成了自己的开放。其实早在一年之前,余额宝便宣布下调额度,最高持有额度从100万调降至 10万,仅为原来额度10%。

从当时的情况来看,这个调整一方面是出于余额宝自身发展的需要,截止到去年一季度,余额宝托管资金规模已达1.14万亿元,是全球最大的货币基金。不仅自身的增长逼近天花板,流动性管理的压力也越来越大。

而另一方面也是顺应了监管的趋势。截止17年6月,中国货币基金资产净值达到 5.3 万亿元,占基金市场规模的比重超过 50%。有了美国货币基金市场的前车之鉴,加强货基的风险和流动性管理成为了当务之急。

前面说到,余额宝是蚂蚁金服发展历程中一个具有特殊意义的产品,除了它对于支付宝意义的革新外,它的蜕变过程也是蚂蚁金服成长的缩影。

在余额宝引爆市场之后,蚂蚁又陆续上线了其它理财产品,并在2015年推出了一站式理财平台——蚂蚁聚宝。除了提供余额宝、存金宝、基金等各类产品的交易,还增加了财经资讯、市场行情、社区交流、智能理财顾问等服务。

从余额宝单个产品进阶到综合理财平台,当时的背景很简单,随着利率市场化的深入,个人理财需求的觉醒,需要有更多的理财产品来满足用户的需求。

但究其内涵,那个阶段的互联网平台也并没有脱离渠道化的定位,并且自身还要面对巨大的运营压力和金融风险。这并非蚂蚁所愿,也不是它所擅长的领域。于是,又一次蜕变开始了。

2017年,蚂蚁宣布将定位于Techfin,未来只做Tech技术,帮金融机构做好Fin。真正成为一个数据和技术的开放平台,意味着它不仅要跳脱出阿里体系,还跳出金融体系,成为一个科技的引擎,赋能于其它机构。(传送门:《“蚂蚁”折叠》)

去年6月,再次升级的蚂蚁财富就是Techfin理念的一次落地,蚂蚁开始向基金公司等金融机构开放的自运营平台,提供数据、AI、运营等一系列的技术支持,更准确的说是基于技术服务客户的能力。

五年后的今天,开放的余额宝、开放的蚂蚁金服,它们都重新定义了自己。

作者:馨金融

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