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1300亿战投力挺,恒大打脸谣言制造者

AI蓝媒汇 2020-10-01 09:30:18

文章经授权转自公众号:AI蓝媒汇(ID:lanmeih001)作者: 于斐

卷入谣言风波的恒大,迅速用实力做出了强有力回击。

9月29日随着恒大一纸公告,863亿元战投同意转为普通股权长期持有,此前市场传闻中恒大存在绝大多数战投转债的风险,不攻自破。

根据具体公告来看,恒大地产已经与1300亿元战投中的863亿元战投签订补充协议,战投同意转为普通股权长期持有,且股权比例保持不变。此外,恒大还同155亿元战投商谈完毕,目前正在办理手续,另有282亿元战投亦正在商谈中。

短短几天时间,恒大即完成了1018亿元战投的协议签署及商谈。

同时在恒大集团增资补充协议签字仪式上,恒大集团董事局主席许家印与苏宁控股董事长张近东、正威国际董事局主席王文银、广田控股董事长叶远西、嘉寓集团董事长田家玉、深业集团副总裁严中宇等大佬齐刷刷亮相,恒大赢得了1300亿元全体战投的力挺。

一个关键事实是,正是对恒大的经营管理与健康发展高度认可,战投方才会坚定选择与恒大长期合作。

实力回击

昨日开盘,恒大股价飞涨,涨幅一度超过10%。

资本市场的真实反映意味着,恒大此番强有力回击成功,动荡“风波”正式结束。 事实上,市场的风向早已向好。截至今天,恒大的债券已经连续第三日大幅反弹,股价亦是多日暴涨,呈现出V型强势反弹。

原因其实很简单,恒大远没有出现此前网传文件中提到的资金链压力问题。相反,过去几年间,恒大的现金流变得更加充裕,去杠杆化效果十分明显。

25日的公告显示,恒大今年截至9月24日,累计销售5049亿元,同比增11.4%,回款4521亿元,同比大增51.3%。截至6月30日,现金余额2046亿元。

如外界看到的,今年疫情开始,恒大进行了史上最大力度优惠的楼盘促销,这能迅速带来巨额新增回款。就目前恒大透露的消息来看,恒大计划在9月、10月累计实现2000亿元销售。届时预计将新增回款约1800亿元。

同时基于恒大当前实施的“高增长、控规模、降负债”的发展战略,恒大降负债的成效显著。

截至9月24日,恒大有息负债较3月末已下降约534亿元,融资成本下降2.24个百分点,并提前归还9月25日以后到期借款共435亿元。

其中,“降负债”作为新战略的核心,更提出了具体的量化指标:有息负债每年下降1500亿元。

毋庸置疑,恒大有极强的负债偿还能力。恒大全国866个在建项目,均正常开工建设,公司成立以来的20523笔借款,一如既往,从未出现利息晚付、本金逾期归化的情况——正常经营丝毫没受影响。

多方力挺

除了资金链的稳健,恒大得到了包括来自国际投行的力挺与上市公司真金白银的支持。

基于恒大在销售、降负债、发展多元化业务等方面的努力,德银、摩根大通、里昂、星展、银河联昌、华泰、野村、美银、巴克莱、瑞银、渣打等至少11家国际顶尖投行发布分析报告,力挺恒大。

其中,美银评价恒大流动性充足,其强劲的销售增长能力,已经表明其致力于走去杠杆化的道路;德银认为恒大拥有庞大的土储和出色的销售能力,将保持较高的流动性,并推动总债务的降低;摩根大通则认为市场对谣言反应过度,预计恒大将与战略投资者达成延期共识,目前估值极具吸引力。

与此同时,香港上市公司中誉集团斥资6700万港元购买恒大债券。

公告称,中誉集团在9月25日,已于公开市场收购本金总额各为500万美元(约3900万港元)的2021年到期6.25%恒大票据及2021年到期8.9%恒大票据,总代价分别约为429万美元(约3346万港元)及435万美元(约3393万港元)。

据了解,中誉集团主要业务为勘探、开发及开采矿物资源、金融工具投资、物业投资及放债,年收入达1413万美元。

中誉集团表示,鉴于恒大票据之利率高于香港商业银行提供的港元定期存款╱美元定期存款的利率,及收购事项将为集团带来更高及稳定之回报,董事认为收购事项属公平合理,并符合公司及其股东的整体利益。

有市场消息显示,有高收益投资者趁恒大债券暴跌之际“抄底”,数位投资者分别表示,已经买入了(行权)收益率40-60%不等的恒大债项。

发展正旺

另外目前,恒大多面开花,发展正旺,旗下的恒大物业、恒大汽车发展欣欣向荣。

就在昨晚,恒大物业正式向港交所提交上市申请,很快或能上市融资,实现更好的发展。财报也显示,恒大物业很吸金,2020上半年实现营收45.64亿元,净利润11.48亿元。

此前,恒大在今年7月底宣布分拆恒大物业上市的计划,8月中旬恒大物业便引入了14家战略投资者,获得235亿港元战略投资,投资方阵容豪华,包括中信、红杉资本、云锋基金、腾讯、周大福等大型企业。

恒大首席财务官潘大荣在恒大中期业绩会上表示,恒大物业成功引入战投入股235亿元港币,预计降低净负债率19个百分点。

今年9月,备受看好的恒大汽车引入云锋基金、腾讯、红杉资本、滴滴等战略投资者的40亿港元投资,此后又计划申请在科创板上市。进一步拓宽融资渠道后,恒大汽车将不再需要母公司的输血。

整体而言,恒大在降杠杆、稳健经营的趋势下,发展健康有序,现金流充沛,资金链稳健。至此已可明确,谣言逐步平息。现在更有多方力挺,市场对恒大的信心已全面回归。

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