文：谈擎说AI

这个马年过的，让我觉得全世界都在谈论AI。

对比明显的是宇树机器人的进化：去年春晚它还动作生硬，今年却能腾挪跳跃，耍好一轮少林功夫。

这让我想到同样布局机器人领域的小鹏汽车——这家车企去年仅凭机器人走“猫步”就能大火。

然而，小鹏的人形机器人IRON在春节前首次线下公开时却出现了状况：在完成几轮优雅的步行展示后，这台机器人突然倒地，最终不得不被工作人员抬离现场。

事后何小鹏还来了波高情商圆场。

不过奔跑归奔跑，也可见，与专业造机器人的企业相比，小鹏汽车还有努力空间。

这不，2月24日，马年春节首个工作日，根据《21汽车·一见Auto》爆料，何小鹏向全体员工发布了一封开工信，主题为“稳进破局，2026共赴物理AI新十年”。

在信里，何小鹏称全新一代 IRON 机器人将在年底启动量产，并且要成为“全球第一个规模量产的高阶人形机器人”。

所以如今的小鹏汽车又为何如此痴迷造机器人？

小鹏有着“物理AI”梦

首先宏观上讲，物理AI是大趋势，说大点，牵涉到第四次工业革命。

市面上很多做硬件的企业都想往这方面靠拢。

不止是汽车企业，最近荣耀将推出首款人形机器人产品的新闻引发热议。

汽车里，特斯拉不用多说，在中国市场，小鹏在紧紧追随，理想最近相关的声量也比较大。

此外传统势力的比亚迪、长安等，在最近一段时间也纷纷布局具身智能。

物理AI可以说是以后最大的风口之一。

往小了说，对于通过“科技”定位吸引年轻人的小鹏而言，没有理由不参与进去，也不得不参与进去。

蔚小理能从一众新势力中脱颖而出，都有着自己一定的看家本领。

蔚来注重品牌服务，牛屋、换电、上门换胎等一条龙，主打一个服务到位；

理想注重产品体验，既是增程车的祖师爷，又打好了一手“冰箱彩电大沙发”，精准满足家庭用车客户心理。

小鹏的独特之处在于其浓厚的科技基因。相信许多年轻消费者最初认识这个品牌，正是源于其时不时对外展示的飞行汽车——那种前卫感让"科技小鹏"的形象深入人心。

更早之前，在华为尚未入局汽车行业时，小鹏才堪称中国智能驾驶的代名词。

而且很长一段时间里，"智驾"几乎就是"科技感"的全部内涵。

然而，成也智驾，难也智驾。

华为强势切入高端市场后，问界销量已超越BBA；比亚迪、吉利等巨头又在2025年大举推进"智驾平权"，几万元即可入手搭载智驾的电车。小鹏在新势力中的智驾光环正被快速稀释——高端智驾的标签被华为摘走，而智驾也越来越缺乏故事可讲。

小鹏"科技定位"这一品牌根基也存在动摇之势。

事实上，这一点早有预警。

小鹏总裁王凤英此前主导的《全球新能源汽车品类趋势研究报告》曾直指小鹏两大症结：缺乏清晰的主干品类，智能特性不够聚焦。如今，后者正逐渐显露。

毕竟，品牌定位的调性一旦持续流失，无异于护城河决堤。

因此，在AI潮流的当下，我们能看到车企可以面临不同选择：蔚来可以为了盈利暂时放弃跟进物理AI，因为其护城河是品牌服务；

理想可以选择跟进或观望，因为其核心标签在于增程与奶爸专用车（如今理想也已全面拥抱AI）；

唯独以"科技"为立身之本的小鹏别无选择——当智驾标签逐渐褪色，它亟需一个新故事填补战略真空，"All in 物理AI"由此成为一道必答题，而非可选项。

按照小鹏设想，其未来发展蓝图呈现多元化布局：在城市交通领域押注Robotaxi自动驾驶出租车，跨城出行则依托飞行汽车，同时计划在工厂及社区场景中部署人形机器人提供服务。

这四大业务板块——智能汽车、Robotaxi、飞行汽车和人形机器人——共同构建起一个以人工智能技术为中枢、覆盖"海陆空"多维场景的立体化出行服务生态。

然而愿景虽宏大，产品落地仍需循序渐进。小鹏汽车计划于今年实现飞行汽车、机器人及Robotaxi的量产目标，但这一时间表也引发了外界对其商业化落地能力的质疑。

当前环境下，小鹏面临多重挑战。

Robotaxi业务需与百度萝卜快跑等先行者在技术层面正面较量；

人形机器人项目目前尚处于早期阶段，行走稳定性尚且不足，尤其在对比宇树科技春晚的表现，软件算法能力显得相对薄弱；

飞行汽车项目更是历经多次跳票——最初宣称2024年量产，后推迟至2025年第四季度，如今再度延后至2026年，且售价上限从最初承诺上调至200万元，价格翻倍，频繁的延期与变动引发网友"PPT造梦"的质疑。

但要说质疑声最大的，莫过于小鹏算不算特斯拉的模仿者，或者说是跟随者。

在电车领域，把科技标签做得最好的，既不是华为，也不算小鹏，而是特斯拉。

马斯克作为世界首富，特斯拉作为美股七姐妹之一，全球市值最高的电车公司，影响力实打实地摆在那。

从核心业务路径来看，小鹏汽车在智能汽车领域坚定押注纯视觉技术路线，同时积极拓展机器人、Robotaxi等新兴业务，这种与特斯拉高度相似的战略布局和技术选择，使其被市场贴上了"特斯拉追随者"的标签。

若从"All in AI"的战略转型时间线对比，特斯拉的行动更为前置。

2024年6月，马斯克便在特斯拉年度股东大会上明确宣布公司向人工智能与机器人企业转型，将Optimus人形机器人项目确立为核心战略；2025年9月，特斯拉通过"宏图计划4.0"进一步将战略重心从电动汽车转移至AI与机器人领域，正式以"AI公司"身份对外定位。

相比之下，小鹏汽车于2025年11月5日的科技日，才正式宣布品牌定位升级为"物理AI世界的出行探索者，面向全球的具身智能公司"，并集中发布了第二代VLA大模型、人形机器人IRON、飞行汽车等物理AI领域的技术成果。

无论是战略宣示的时点，还是技术研发与产品落地的推进节奏，特斯拉在自动驾驶和人形机器人领域的布局均明显领先。

也正如此，小鹏可以说是中国最像特斯拉的公司，但从体量上来看，小鹏仍远不及特斯拉，如今看上去更像是“特斯拉MINI版”。

何小鹏曾对此表示过一定的看法，他称：“很多有不同想法、创新的公司会殊途同归。我觉得特斯拉是一家伟大的公司，我相信全球会有更多类似的伟大公司。”

可能好的灵感总是心有灵犀，不过有一说一，在部分领域（如飞行汽车）的布局时间小鹏是要早于特斯拉的。

小鹏要想真得打好“科技”这张牌，如果仅仅是跟随还是差些火候。

特斯拉之所以是特斯拉，苹果之所以是苹果，能把科技标签牢牢焊在自己身上，那都是存在着敢为天下先的精神。

如今的小鹏恰恰缺少这个“先”字。

即使如今还在喊着All IN AI，让人觉得科技范儿十足，但随着时间推移，宣布进入物理AI的企业会越来越多，小鹏要想维持着住自身的“科技感”，迫切需要一款产品证明自己不止是跟随者。

心怀梦想，离不开脚踏实地

物理AI的愿景固然诱人，但落地终究离不开雄厚的资源支撑。

特斯拉之所以敢于全面押注AI，关键在于其早已建立稳固的盈利基础。

而物理AI的研发投入规模，丝毫不亚于智能驾驶

春节期间，跟一个从事机器人行业朋友聊天，他说如今机器人研发实在太难了，仅仅训练叠被子这一个动作，就要花费几个月的时间，甚至部分费用投入，是要按秒来计算的。

从财务层面看，小鹏汽车截至2025年9月底持有约483.3亿元现金及等价物，账面资金看似充裕。

但考虑到人形机器人、飞行汽车、Robotaxi等新业务的并行投入，资金还是有着压力的。

根据天眼查App显示，小鹏第三季度亏损3.8亿元，较上年同期的18.1亿元明显改善，但仍处于入不敷出阶段。

这正是小鹏转型物理AI企业的潜在软肋——支撑技术野心的不仅是研发能力，更需要稳健的汽车主业与现金流作为后盾。

不过，小鹏此前表示会在2025年第四季度实现盈利，如今虽然还没有确切的声音，但小鹏汽车去年全年交付约42.94万辆汽车，同比增长125.94%，创下销量新高，所以个人感觉在第四季度实现盈利的目标难度并不大。

但令人焦虑的永远是未来，随着补贴滑坡，国内市场存量竞争以及原材料价格上涨，新能源汽车行业普遍迎来“开门黑”。

如今从1月份销量数据看，小鹏的业绩并不理想，小鹏汽车1月交付新车20,011辆，出现了34.07%的同比下降，环比亦下降46.65%。

虽说1月份普遍行情不好，但像小鹏这样的头部势力出现大幅度双降，也属实罕见。

如果说补贴滑坡是外部原因，但销量大幅下滑也受到了内部决策影响。

当竞争对手在12月以新车型冲刺销量、兜底购置税时，小鹏选择将焕新车型押注1月发布，导致消费者观望情绪浓厚，从消费者角度看，不兜底了，那不如等等新车。

此外，1月推出的焕新车型也受到一定程度质疑。

其发布四款新车，分别是P7+、G7、G6、G9。

四款车型，足足有39个配置，让人看得眼花缭乱，难免造成客户认知混乱。

当然这还不是重点，更具争议的是智驾收费策略的转变。

小鹏汽车智驾分MAX、Ultra SE、 Ultra三个等级，MAX版本具备L2级辅助驾驶能力，而Ultra SE和Ultra版本则支持第二代VLA，不过后者需要选装支付另外的费用。

Ultra SE智能升级包价格为1.2万元；Ultra智能升级包价格为2万元。

这引起了众多潜在客户不满，不少消费者感觉小鹏汽车变了。

要知道，小鹏就是靠MONA的智驾平权来起死回生，现在又转眼学华为搞个智驾分级，可华为有品牌信仰，小鹏具备相似号召力吗？

更何况，小鹏此前多次宣扬"科技平权"与"智驾平权"的理念，曾承诺全系车型标配图灵AI智驾系统，无需额外选装、订阅或付费。去年上半年巴黎车展上，何小鹏还明确表示"小鹏的核心逻辑是把智能驾驶和AI做成强硬标配"，并强调"基础硬件标配、软件免费、高频OTA成长"的全球推广策略。

没想到，这一承诺反转得如此之快。

如此来看，2026年小鹏当前面临的挑战难度并不小。

既要应对市场质疑，又要支撑"物理AI"战略的发展，可谓压力重重。

目前，小鹏给出的破局之道是全球化。

面对国内市场的日趋饱和，海外市场无疑是一块足够大的增量蛋糕。

此外，小鹏如今仍主要依靠MONA系列挑起大梁。

但仅靠一款车型远远不够，特斯拉至少也是靠Model 3和Model Y两款爆款车型支撑。

小鹏目前缺少一款能打的SUV产品。

不过，小鹏正在努力弥补这一短板。据悉，小鹏计划推出十余款新产品，其中包括4款全新SUV，旨在优化产品结构，摆脱对轿车的过度依赖。

下一款MONA系列的SUV车型有望于第二季度亮相。此前，小鹏凭借MONA M03打了一场漂亮的翻身仗，未来能否依靠MONA系列SUV带领其在"物理AI"领域继续突围，这令人期待。