被罚71亿,关停“相互宝”业务,蚂蚁重新上路?

撰文 | 雁  秋

编辑 | 李信马

题图 | IC Photo

7月7日晚间,中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合宣布,平台企业金融业务存在的大部分突出问题已完成整改,金融管理部门工作重点从推动平台企业金融业务的集中整改转入常态化监管。

图源:央行官网

与完成整改一同公布的,还有巨额的罚单。根据监管部门公告,蚂蚁集团被罚(含没收违法所得)71.23亿元,要求关停违规开展的“相互宝”业务,并依法补偿消费者利益。

需要注意的是,罚单涉及十几项相关业务实际管理人的处罚,处罚主要围绕着投资者保护、代销业务(代销保险、代销理财、代销基金、代销互联网存款)、支付三大板块展开。

其中,央行的罚单分成8张,其中1张针对支付宝、1张针对支付宝的母公司蚂蚁集团、2张针对蚂蚁集团的股东单位、4张针对支付宝的高管。针对支付宝的那张无疑是8张罚单中的“大头”,分成没收违法所得和罚款两个项目,剩下的7张罚单不存在没收违法所得,全部只是罚款。

图源:央行官网

据处罚信息显示,支付宝被给予警告,没收违法所得8.31亿元,罚款22.31亿元;蚂蚁集团受罚1.75亿元;杭州君瀚和君澳两个股权投资合伙企业(有限合伙),分别各受罚2500万元,共计罚款5000万元。

与此同时,以上机构所涉及的四名高管人员总计被罚款295万元,其中包括时任支付宝总经理的葛勇荻。

图源:央行官网

国家金融监督管理总局则对蚂蚁集团“单独”开出罚单,因两大违法违规行为,没收违法所得11.30亿元,并罚款26.32亿元,罚没合计37.62亿元。

图源:国家金融监管局行政处罚信息公开表

浙江证监局公布的行政处罚决定书显示,因违反了《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》有关规定,对蚂蚁(杭州)基金销售有限公司给予警告,并处以7368万元罚款。违法事实有两项,一、违反代销基金产品准入、宣传、档案管理有关规定。二、违反基金销售机构人员管理、内部控制有关规定。

图源:证监会浙江监管局

除去罚款,金融管理部门还要求蚂蚁集团关停违规开展的“相互宝”业务,并依法补偿消费者利益。

一位在某大型保险公司做合规的人士向DoNews表示,“相互宝”被关停,原因在于它绕开了监管。“保险销售和代理销售都是需要有监管批准许可的,相互宝虽然具备商业保险的性质,但它并没有获得相关资质,属于非持牌经营。”

一系列罚款的背后,直指蚂蚁集团在合法合规展业中存在的问题不小。处罚决定发出后,蚂蚁集团第一时间做出回应:

自 2020 年以来,蚂蚁集团在金融管理部门指导下积极推进各项整改,目前已完成相关整改事项。今天,蚂蚁集团收到金融管理部门行政处罚决定书,我们对此诚恳接受、坚决服从,并将进一步夯实合规治理水平。

图源:蚂蚁集团公众号

随着此次最新罚款的公布,可以明显感知到两点:第一,金融市场常态化监管已成主旋律;第二,预示蚂蚁集团的整改即将结束,业务面貌将进入全新阶段。

市场认为这是“靴子落地,利空出尽”,当晚,阿里巴巴(BABA.N)美股盘前一度涨超3%。截至7月7日收盘,阿里巴巴美股(BABA.US)涨8%,报90.61美元/股。

阿里巴巴7月7日(美东时间)美股走势 图源:百度股市通

一、遭重罚后又有大动作

蚂蚁集团被罚的消息传出后不久,蚂蚁集团又官宣了另外一项大动作。

7月8日上午,蚂蚁集团宣布回购股票,回购比例不超过总股本的7.6%。根据回购方案,蚂蚁集团本次回购的价格对应公司估值约为5671亿元人民币,较2018年C轮融资估值(约9600亿元)下降约40% 。

这意味着,蚂蚁集团的估值只有之前的“六折”。

图源:IC photo

和很多互联网公司一样,蚂蚁在创业初期就推出员工持股计划,回购股份可以补充员工激励池,激发员工的积极性和创造力,有助于公司持续吸引人才、保持竞争力。

此次开展股份回购,可以看作是蚂蚁集团从整改进入常态化监管后的自主化商业行为,同时,这也是资本市场的常规操作。

据中国证券报,针对此次股份回购后可能有市场声音认为其大股东有套现“嫌疑”的问题,蚂蚁集团表示,基于对公司长期发展的承诺和信心,杭州君瀚和杭州君澳的自然人股东已自愿放弃参与回购。

这两家公司合计持有蚂蚁集团53.46%的股份,而此前蚂蚁集团两次分红,杭州君瀚和杭州君澳的自然人股东也自愿承诺将相应分红留存在杭州君瀚和杭州君澳层面,用以增强其财务实力和对公司的资本补充能力。

二、蚂蚁重启上市之路?

此前,蚂蚁集团距离上市只差临门一脚。

公开资料显示,2020年7月下旬,蚂蚁集团宣布启动上市。同年10月,证监会便同意蚂蚁集团科创板首次公开发行股票(IPO)注册。根据当时的招股书,蚂蚁集团计划筹资金额高达2600亿人民币,总估值达2.1万亿元。

按原定计划,蚂蚁集团将于当年11月5日在上海与香港同步上市,然而,11月2日晚,人民银行、银保监会、证监会、外汇局等部门联合约约谈了当时蚂蚁集团实际控制人马云、董事长井贤栋、总裁胡晓明;次日,上交所叫停了蚂蚁集团上市计划。此后,马云减少了公开露面,蚂蚁集团也进入整改。

图源:IC photo

过去两年间,蚂蚁集团为恢复上市做了不少的准备,一方面是主动将花呗、借呗品牌隔离,另一方面就是收缩余额宝。

2021年6月份,蚂蚁消金获批运营,蚂蚁集团随即将花呗和借呗进行剥离,由蚂蚁消金专门负责管理。根据相关部门的规定,蚂蚁消金要在1年过渡期内让这两项业务平稳有序退出。余额宝方面,截至2021年上半年,其规模已降至7808亿元,创下近五年规模新低。

业务和人事陆续变化后,蚂蚁集团的股权结构也有了重要变动。2023年1月7日,蚂蚁集团在官网发布《蚂蚁集团关于持续完善公司治理的公告》,公告显示,马云通过解除一系列协议,放弃了对蚂蚁集团的实际控制权,蚂蚁集团已无实际控制人。‍‍

根据证监会此前的规定,在主板上市,需要实控人三年内不得变更,此外董监高在三年内也不能受到证监会立案侦查或涉嫌违法违规。虽然港股对实控人不得变更的要求期限为一年,但2020年冲击上市时,蚂蚁选择A股H股同时上市,如今在港股单独上市的可能性不大。

除了不符合上市的硬性要求外,蚂蚁在业务层面的重点也并非上市。今年1月8日,针对重启上市计划的传闻,蚂蚁集团回应称“目前蚂蚁仍专注于整改和业务升级,没有启动上市的计划”。再加上目前蚂蚁集团目前仍未获得征信牌照和金控牌照,而只有等这些彻底落地,上市才有可能重新提上日程。

这么看来,蚂蚁集团短期上市无望。

然而,无法重启上市也不尽然就是个“坏”结局,可以预见的是,未来蚂蚁集团发展的路径更清晰,而且风险更小。尽管被处罚后还要进行相关的善后,但不妨碍其进入一个新阶段。上述合规领域人士对DoNews表示,罚款落地后,蚂蚁集团可能会推动两件事,一是加快其个人征信牌照申请,二是加快申请金融控股集团牌照。“业务全面纳入监管范围内,和之前没有监管下的发展肯定是有区别的。”

对蚂蚁集团来说,算是扔掉了旧的包袱,重新开始。

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