妙可蓝多正加速向成人休闲奶酪、餐饮及家庭奶酪产品转型。6月19日，行政总裁蒯玉龙在活动上表示，吉林工厂已成为中国原制奶酪研发和生产的核心基地之一。

原制奶酪由纯牛奶或羊奶天然发酵制成，无添加剂，营养丰富但价格较高；再制奶酪则以原制奶酪为基础加工而成，成本低但营养价值较低。

2022年起，妙可蓝多开始强化原制奶酪领域，其马斯卡彭、布里等产品受到专业餐饮和家庭消费者青睐。财报显示，2024年餐饮工业系列收入同比增长14%，毛利率提升4.79%。东吴证券分析指出，这得益于蒙牛奶酪业务的合并以及高毛利国产原制奶酪替代策略。

参照日本经验，原制奶酪消费量增长显著。蒯玉龙认为，中国茶饮和餐饮市场的快速发展为“两油一酪”（黄油、奶油、奶酪）提供了机会。尽管恒天然在B端市场占有率较高，妙可蓝多2024年餐饮工业销售额仅13亿元，仍有巨大潜力。

然而，中国奶酪C端市场因零售渠道变革增速放缓。凯度消费者指数报告显示，2024年奶酪品类销售额同比下滑14%。妙可蓝多通过绑定新兴渠道如盒马、山姆等应对变化。

此外，公司借助IP资源推出新产品，包括小马宝莉奶酪小丸子、哪吒IP款奶酪酥酥等。去年完成对蒙牛奶酪业务收购后，妙可蓝多获得中粮集团支持，进一步拓展营销方式。今年一季度营收同比增长6.26%，归母净利润增长115%。

为激励员工，妙可蓝多发布2025-2027年股权激励计划，拟授出800万股，占总股本1.56%。目标值分别为2025年至2027年营业收入不低于56亿元、65亿元、78亿元。

尽管行业竞争激烈，妙可蓝多仍在积极布局。蒯玉龙透露，长春原制奶酪工厂预计明年投产，将在国产化过程中克服技术和成本挑战。

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