个人养老金理财产品持续扩容，中国理财网8月26日发布第九批名单，中邮理财新增2只产品，总数达37只。当前已有6家理财公司参与发行，21家商业银行提供代销服务，固收类占比超八成。

自2022年个人养老金制度落地以来，相关理财产品不断加码。据中国理财网数据，截至目前，理财登记中心已支持6家理财公司发行37只个人养老金理财产品，另有21家商业银行参与代销。

此次中邮理财新增的2只产品分别为“添颐·鸿锦最短持有2年1号（安盈款）”和“添颐·鸿锦最短持有18个月1号（安盈款）”，聚焦“低波稳健”定位，最短持有期分别为18个月和2年，适配不同投资者的养老资金规划周期。

两款产品均为开放式净值型，属固定收益类，风险等级为PR2中低风险，起投金额仅1元。投资配置上采用“固收打底、少量权益增强”策略：不低于80%仓位投向利率债、高等级信用债等低风险资产，不高于20%仓位配置权益类资产及衍生品，并通过增配优先股、运用对冲工具控制波动。业绩比较基准统一采用“个人活期存款利率×10%+沪深300指数收益率×5%+中债-新综合财富（1—3年）指数收益率×85%”。

份额设计上，两款产品在常规A类份额外增设L类份额。L类份额仅限通过个人养老金资金账户购买，享受手续费和税收优惠，综合费率较非养老金产品降低0.45%，且不收取超额业绩报酬。

随着新品上架，个人养老金理财产品再度扩容。从整体结构看，固收类仍是主流。37只产品中固定收益类达31只，占比超八成，混合类产品仅6只。

苏商银行特约研究员高政扬表示，新增产品在“固收打底+权益增强”框架下，进一步增加优先股配置、运用对冲工具等手段，有望将权益仓位波动率控制在较低水平。产品推出的专属份额与费率优惠模式，能有效降低投资者持有成本，提升吸引力。

康德智库专家、北京市中闻律师事务所权益合伙人张勃认为，个人养老金理财产品持续扩容是市场发展的必然趋势，体现金融机构高度重视和积极布局，也反映市场需求。不同期限、配置策略的细分产品出现，标志着市场走向成熟与精细化。

银行业理财登记托管中心近期发布的《中国银行业理财市场半年报告（2025年上）》数据显示，截至2025年6月末，个人养老金理财产品份额余额超151.6亿元，较年初增长64.7%；开立个人养老金理财产品行业信息平台账户的投资者超143.9万人，较年初增长46.2%；普通份额累计购买余额达1103.6亿元；为个人养老金份额投资者实现收益超3.9亿元，平均年化收益率超3.4%。

高政扬预测，随着产品数量增多，市场或将呈现四大变化：一是产品类型更丰富，混合类产品占比可能提升；二是产品设计更灵活，或推出更长持有期、更灵活赎回机制的产品；三是竞争转向差异化，机构通过策略差异、服务提升激发活力；四是服务场景融合化，理财公司有望探索“产品+养老服务”“产品+健康管理”等跨界模式增强客户黏性。

张勃表示，未来产品数量持续增加将推动市场更趋差异化与特色化，当产品本身难分伯仲时，竞争核心将转向附加服务，如优化客户体验等。

面对日益丰富的个人养老金理财产品，投资者应如何挑选？从年龄与风险匹配维度看，年轻投资者可选择风险等级稍高、期限较长的产品，但需关注权益投资风险提示；临近退休投资者则应优先选择中低风险固收类产品。

高政扬建议，年轻投资者可侧重权益占比高的产品，借长期持有平滑波动；中年群体可选“固收+”产品，在稳健与收益间寻求平衡；临近退休者宜选择低风险固收类产品，锁定稳定票息收入。

从资金周期维度，张勃建议短期规划者可选流动性好的产品，方便赎回，但需注意赎回条款与费用；长期规划者则可选择期限较长的产品，实现资产稳健增值。高政扬指出，若需兼顾养老储备与应急资金需求，可采用“短周期产品打底+长周期产品增强”的组合策略，在保障流动性的同时提升长期收益。

免责声明：本文内容由开放的智能模型自动生成，仅供参考。