9月以来，储能电芯概念股表现强势，国轩高科涨超30%，亿纬锂能涨超26%，南都电源、鹏辉能源涨超16%；港股市场上中创新航涨超27%，瑞浦兰钧涨超10%。

据界面新闻报道，今年以来海外储能需求爆发式增长，带动国内储能电芯企业订单激增。数据显示，2025年上半年全球储能电芯出货量达226GWh，同比增长97%。

目前工厂已进入满产状态，叠加新能源上网电价市场化改革落地，部分储能企业表示“加价也排不了单”，出现“一芯难求”局面。

2024年尚处产能过剩的储能电芯市场，近期突然进入供不应求状态，供需反转速度超出预期。宁德时代、亿纬锂能等企业产线持续满负荷运转，订单量激增至需排队等候，有企业称“客户加价也排不了单”。

华福证券研报指出，7月以来国内外储能电芯排产持续创历史新高，准一线厂商满产，部分甚至托管或租赁同行产能仍无法满足订单。中等规模集成商已出现大安时电芯采购价小幅上涨，价格传导机制正在启动。

上游电芯环节出现阶段性紧缺的同时，下游储能市场需求正快速增长，海外市场去库存阶段已结束。

中信证券研报显示，头部电池厂今年以来订单饱满、产能紧缺，部分厂家2026年储能电池订单已接近排满。预计电池厂及头部集成商将率先获得增量收益，2025年国内储能业务有望摆脱“不赚钱”局面，盈利进入修复通道。

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