1月19日，“上海发布”公众号公布《中共上海市委关于制定上海市国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，明确提出增强国际金融中心竞争力和影响力，部署加快建设人民币资产全球配置中心和风险管理中心、完善现代金融体系、提升金融服务实体经济能力三大任务。

规划建议提出打造离岸金融（经济）功能区，作为制度型开放的重大举措，旨在构建境内外资金高效流动、风险可控的金融生态系统。离岸金融市场主要面向非居民提供金融服务，通常享有宽松监管与税收优惠，交易多以外币或离岸本币进行。上海自贸区通过FT账户实现离岸与在岸资金隔离，为境外资金投资人民币资产提供新通道。

具体措施包括拓展跨境和离岸金融服务功能，深化跨境投融资与结算便利化，丰富汇率避险工具，优化离岸账户体系，促进离岸信贷与自贸离岸债发展，并健全相关法规制度。当前人民币利率处于历史低位，相较主要发达经济体具备融资成本优势，中国银行香港分行、交通银行香港分行已成功发行自贸离岸债，发行主体和投资者均来自境外。

根据规定，自贸离岸债发行主体涵盖境外注册企业、主权机构及境内企业海外子公司等，要求“两头在外”。中证鹏元研究发展部史晓姗表示，自贸离岸债更具开放性与国际化特征，已有中东资金参与认购，未来信用评级与对冲工具完善后，纯外资机构参与度有望提高。国家金融与发展实验室副主任曾刚指出，此类产品支持企业跨境融资，降低融资成本，是扩大人民币使用场景的关键抓手。

规划还提出探索开展人民币外汇期货交易试点，以满足境内日益增长的汇率风险管理需求。目前我国在岸市场提供远期、掉期和期权等场外衍生品，而离岸市场上港交所与新交所的美元兑人民币期货占据八成以上成交量。推动境内人民币外汇期货有助于将流动性留在国内，争取人民币汇率定价权，助力人民币国际化。

2025年陆家嘴论坛上，人民银行行长潘功胜与证监会主席吴清均表示正研究推进人民币外汇期货交易。曾刚认为，试点涉及资本账户开放等核心改革，可补齐外汇衍生品短板，强化上海在全球人民币定价中的地位，并与香港、新加坡形成在岸-离岸联动。实施中需坚持“实需原则”和“风险中性”，在可控范围内稳步推进。

此外，规划强调支持科创板和债券市场“科技板”发展，完善全周期科技金融服务体系。截至去年末，科创板上市企业达600家，首发募资近万亿元；科创债自去年5月开板以来累计发行2.3万亿元，其中银行间市场与上交所合计占比九成。上海作为科创板所在地和债券市场核心节点，在科技金融资源配置中发挥关键作用。

规划同时提出强化外资金融机构集聚效应，鼓励大型金融机构在沪设立总部及专业子公司，支持投资银行、资产管理、财富管理机构发展。2023年国际货币基金组织上海中心正式运营，加强与亚太经济体合作，提升区域金融稳定能力。专家指出，上海“十五五”金融部署体现从规模扩张向质量提升、从要素集聚向功能辐射的战略转型，系统性补强全球国际金融中心核心功能。

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