2026年开年以来，资本市场热门赛道路演密集展开，AI、有色金属、商业航天三大板块稳居机构关注度第一梯队。Wind数据显示，1月内AI板块已开展至少177场路演，另有14场处于预告阶段，路演排期已延伸至2月春节；有色金属与商业航天分别开展60场和59场路演，热度紧随其后。

AI路演覆盖AI应用、AI+教育、AI+消费、AIAgent、AI医疗、AIforScience、AI&半导体、AI芯片、AI设备、AI互联网等全产业链环节。长江证券以24场牵头领跑，华福证券、国金证券分别开展22场、19场。方正证券发布两场预告，聚焦AI应用与内容关系及AI伦理议题。

有色金属延续2025年全年涨幅第一势头，国金证券以17场路演居首，并于1月19日启动“金属牛市每一天”系列，目前已更新至第七天。机构普遍预判2026年为有色金属3—5年战略牛市起点。

商业航天板块聚焦低轨卫星组网、火箭可回收技术及太空应用场景。长江证券以19场路演位居该领域首位，打造“商业航天产业链洞察”“麟启星程系列”两大IP，分别更新至第11期、第7期。多家券商围绕蓝箭航天IPO开展专项研读，国金证券指出国内商业航天火箭链正迎来“寒武纪”级投资机遇。

刚过去的周末，太空光伏成为新晋路演亮点。马斯克宣布SpaceX与特斯拉未来三年在美国建设200GW光伏产能后，A股光伏板块次日多只个股“一字板”涨停；一周内券商发布52份相关研报，1月25日晚广发证券、国泰海通证券、兴业证券、长江证券、国海证券、东吴证券集中展开6场路演，时间从16:30持续至21:00。长江证券与东吴证券认为太空光伏设备将迎来颠覆性机遇；国泰海通证券强调数据中心配光储场景下太空光伏或驱动设备扩产；广发证券指出其将为光伏行业创造新需求。

市场主线呈现扩散趋势。中信证券提出“自主可控、AI算力”为电子行业贯穿全年的强主线；中信建投维持“科技+资源品”双主线，将AI半导体、新能源、太空光伏、创新药列为科技端热点；华夏基金建议把握“成长进攻+价值防御”，成长侧聚焦AI硬件、算力、国产半导体及电力设备、铜、稀土等上游资源，价值侧关注盈利与股息具增长弹性的资源红利、消费红利；国泰海通证券看好新兴科技主线及大金融；银河证券提示关注科技创新轮动补涨、制造业与资源板块盈利修复、政策催化下的消费布局及出海趋势带来的盈利空间拓展。

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