开年以来，中小银行掀起大额存单发行热潮，城商行、农商行成为主力，发行节奏较去年同期显著加快。记者梳理2026年1月中国货币网公布的318份大额存单公告，共79家中小银行参与发行，包括77家农村金融机构、保定银行和金城银行，计划发行总额约260亿元。江苏常熟农商行、湖南宁乡农商行、珠海农商行、江苏苏州农商行、吉安农商行位列计划发行金额前五，单家均超10亿元。

此次发行最显著特征是期限结构短期化：1年期及以内产品成绝对主力，3年期占比持续收缩，5年期产品几近退出市场。在全部318期产品中，一年期计划发行金额最大，三年期次之；二者平均利率分别为1.46%和1.84%，而四大行同期限个人大额存单利率为1.55%。

区域差异化与客群定制化趋势凸显。江苏银行针对江苏省内与上海市分别设定不同利率：3个月期利率为1.18%与1.30%，6个月期为1.38%与1.50%。常熟农商银行新发产品半数为6个月期，最长期限不超2年，起存金额普遍达1000万元，聚焦对公客户短期闲置资金配置需求。

部分农村金融机构仍提供高利率产品。贵州兴义农商行、松桃农信联社等机构5家机构5年期产品利率最高达2.15%；广西乐业农商行于1月23日至31日发行首期5年期个人大额存单，计划发行量1000万元，为当前市场上罕见的长期限产品。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，银行净息差承压是短期化主因，旨在控制负债成本以应对资产端贷款利率下行。行业竞争逻辑正从利率比拼转向服务优化与产品差异化，中小银行或通过定制化设计、便捷支取、场景化营销等方式提升吸引力。

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