交通银行拟申请撤销私人银行专营机构牌照，该事项已于3月25日获该行正式回应。交通银行表示，此举系经董事会审议批准实施的零售板块体制机制改革内容之一，旨在强化财富金融特色、提升客户服务能力，相关组织架构调整正按规稳妥推进；现有私人银行业务服务、权益及流程均不受影响。

交通银行于2012年9月获批设立私人银行专营机构，成为国内第三家获此牌照的银行，营业地址位于上海。持牌后，其私人银行业务进入高速发展期：2013年管理资产为2339.37亿元；至2025年中期，客户数达10.26万户，较上年末增长8.94%，管理资产13888.74亿元，较上年末增长7.2%，跻身国内私人银行“10万户俱乐部”。

此次牌照调整并非业务收缩，而是战略层面的“回归与整合”。2025年12月，交通银行已在总行层面整合成立“财富管理部”，由原私人银行部总经理金旗兼任负责人。金旗具备商业银行、投资银行及资产管理等多领域从业经历，其“身兼两职”被视为推动财富管理与私人银行业务深度融合的关键安排。

2026年2月，交通银行董事会审议通过《关于深化零售板块体制机制改革的议案》，撤销私人银行专营机构牌照系该改革的具体举措。苏商银行特约研究员薛洪言指出，此举核心在于打通私人银行与大众财富客户服务体系，构建全生命周期服务链条；通过将私人银行投研能力向“沃德财富”等中高端客群溢出，实现客户资源共享、产品体系互补、服务团队协同与IT系统打通。

目前，国内持有私人银行专营机构牌照的银行共五家，分别为工商银行、农业银行、交通银行、兴业银行和恒丰银行。工商银行于2008年首家获批，农业银行、交通银行分别于2009年、2012年获批；此后多年未新增，直至2021年4月兴业银行获批筹建，同年5月恒丰银行成为最新获批筹建机构。

国内私人银行业务主要存在两种运作模式：“嵌入零售型”与“专营机构型”。前者将私人银行作为总行零售板块下设一级部门，依托母行客户基础、渠道网络与综合金融资源，强调协同效应；后者则设立分行级专营机构，拥有独立牌照、独立风控体系与专属运营团队，品牌辨识度高、业务灵活度强，但存在中后台重复建设、科技系统与风控模型难以复用、客户升级路径断裂、跨条线交叉销售阻力大等问题。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜分析指出，专营机构模式易导致资源壁垒，而部门制模式可共享中后台资源，强化客户分层经营协同性。薛洪言亦指出，专营机构虽具灵活性，但易与零售体系形成资源割裂；嵌入模式则有利于客户平滑过渡与服务衔接。

截至2025年6月末，农业银行私人银行客户27.9万户，管理资产3.5万亿元；中国银行客户21.69万人，资产3.4万亿元；招商银行客户18.27万户，较上年末增长8.07%；民生银行客户7万户，增幅12.84%；浦发银行月日均金融资产600万元以上客户近5.4万户，管理资产近7500亿元。部分城商行、农商行亦依托区域优势布局私人银行业务。

高净值人群结构呈现年轻化、多元化趋势，财富来源从实业经营转向投资、分红、股权等多元渠道，需求已由单一“保值增值”转向“财富传承+多元投资+风险隔离”的综合解决方案。行业竞争加剧背景下，“嵌入零售型”模式正成为主流方向，牌照稀缺性不再构成核心竞争力。

薛洪言认为，未来私人银行专营机构牌照裁撤不会全面铺开，部分机构或保留牌照以维持品牌优势，但更多银行将探索整合路径，中小银行尤其倾向采用一级部门模式以控制成本。行业重心将从依赖牌照转向能力建设，促进投研能力与零售客户基础互补，回归服务客户与资产配置本源。

柏文喜预测，国有大行主动“拆墙”验证了部门制改革必要性，后续或有跟进者；裁撤牌照将推动私人银行由“产品驱动”转向“顾问驱动”，依托全行资源提供家族信托、税务筹划、企业融资等综合方案；数据孤岛打破后，客户画像、智能投顾与资产配置可覆盖全量客户，提升服务精度；部门制亦利于中小银行低成本快速构建服务能力。

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