光伏设备板块5月14日早盘表现较强，协鑫集成、中利集团涨停；易成新能大涨超10%，连城数控、双良节能、帝尔激光、联泓新科跟涨。

近期光伏设备走强与巨头加速布局太空算力密切相关。SpaceX正与谷歌就火箭发射协议进行谈判，支持其“轨道数据中心”计划；双方在太空计算领域存在合作与竞争并存的关系。谷歌同时也在与其他火箭发射公司洽谈潜在合作。此外，马斯克旗下初创公司SpaceXAI与Anthropic签署协议，提供Colossus 1算力访问权限，支持Claude Pro和Claude Max服务升级，并共同规划开发数吉瓦级轨道AI算力。

华西证券指出，商业航天商业化新纪元下，中美主导全球商业发射，低轨卫星部署与太空算力场景兴起，带动太空光伏需求爆发。太空光伏具备无遮挡、24小时发电、能量密度高等优势，较地面光伏效率显著提升，可大幅降低太空数据中心能源成本，成为AI数据中心与卫星星座的刚需能源方案。

华福证券表示，AI算力需求爆发、可回收火箭技术突破及大国博弈等因素驱动太空算力进入高速发展窗口期，正从技术验证与政策孵化阶段迈向规模化放量前夜。“单星智能”已有成熟应用，“天数天算”进入商业化过渡阶段，“地数天算”协同架构为长期发展方向。短期以高单价、低通用、强场景的项目化定制为主；中期向标准化、订阅式、平台式商业模式演进；远期有望成为人人可用、全域覆盖、与地面算力深度协同的通用基础设施。

据Fortune Business Insights数据，2025年全球太空算力市场规模（边缘计算）达1689.1亿美元，2034年预计增长至3450.4亿美元，折合人民币超2万亿元。

国金证券测算显示，当算力卫星电源平台成本、发射成本及太空机柜制造溢价总和不高于地面电费支出时，太空算力即具经济可行性，该目标完全可实现。短期（2–3年），受全球宽带覆盖及直连终端需求驱动，通信卫星为发射主要增量，假设全球卫星年发射量保持50%增速，单星功率随太阳翼面积扩大而提升，预计2026–2028年全球太空光伏装机量将达413MW、1426MW、4277MW。中期（3–5年），“算力上天”具备经济可行性，当前已申报算力星座对应太空光伏总需求超百GW；地面AI数据中心受限于电力、土地与散热资源瓶颈，算力卫星将成为继通信卫星后商业航天发射全新增长极。远期，人类太空活动由近地轨道向地外天体延伸，月球基地或成下一阶段核心载体。

融资客积极抢筹相关个股。东方财富Choice数据显示，4月以来钧达股份被融资净买入3.58亿元，聚合材料为3.36亿元，帝尔激光、晶科能源、大全能源、爱旭股份等亦被融资净买入过亿元。股价方面，帝尔激光涨超70%，钧达股份涨超40%，聚合材料涨超30%，中来股份、联泓新科涨超20%。

国金证券建议关注三大投资方向：卫星整体制造环节、太空光伏设备及电池片供应商、太空环境特殊封装材料供应商。

免责声明：本文内容由开放的智能模型自动生成，仅供参考。