6月2日，MLCC概念板块表现强势，达利凯普、深圳华强、博杰股份、鸿远电子、火炬电子涨停；利和兴、力源信息、宏明电子、国瓷材料、商络电子、昀冢科技涨超10%。
高盛研报指出，在当前AI服务器物料清单中，MLCC已成为第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片；摩根士丹利称英伟达Rubin VR200机柜的MLCC价值量较GB200显著提升，增幅仅次于内存和PCB。
SemiAnalysis数据显示，英伟达单机柜MLCC价值量由H100的3000美元、GB200的12000美元升至Rubin VR200的22000美元，2027年Rubin Ultra放量时有望达40000美元。
中国银河证券表示，AI服务器正成为拉动MLCC需求的核心场景。弗若斯特沙利文数据显示，AI服务器MLCC用量为传统通用服务器的8–12倍；全球AI服务器MLCC市场规模由2020年的7.6亿元增至2024年的43.1亿元，预计2029年达239.1亿元，5年增长约5倍，2025–2029年复合年增长率（CAGR）为39.6%。
东莞证券分析，MLCC行业呈三梯队格局：第一梯队为日本村田、韩国三星电机等；第二梯队为中国台湾国巨、华新科等；第三梯队为中国大陆风华高科、三环集团等。此外，振华科技、宏达电子、宏明电子等制造商及国瓷材料、斯迪克、博迁新材等材料供应商亦受市场关注。
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