6月15日，MPO连接器相关个股大幅上涨，长芯博创、太辰光涨停。MPO（Multi-fiber Push On）连接器是一种标准化高密度光纤接口，可在单个接口中同步完成多根光纤对接，是数据中心及AI算力集群内部高带宽光互联的关键器件。
国盛证券指出，在AIDC由十万卡向百万卡演进过程中，光互联密度持续提升，驱动MPO需求快速增长。一方面，MPO为高速光模块标准配套器件，二者在物理连接与技术规格上高度绑定；AI算力建设加速带动高速光模块出货量上升，直接拉动MPO连接器需求增长。另一方面，NPO/CPO等新型光互联架构推进，使交换机内部光引擎至前面板的光信号传输需大量高密度MPO连接器，开辟全新增量市场。
伴随光互联从Scale-out向Scale-up乃至未来Scale-in演进，MPO及光纤布线厂商的价值量与重要性有望显著提升。华泰证券预计，MPO连接器作为高密度光网络必备无源器件，具备光模块市场后周期属性，将在全球800G/1.6T光模块需求高增背景下迎来量价齐升。全球MPO市场规模预计将由2023年的18亿美元增至2029年的61亿美元，期间复合年增长率达22%。
产业链方面，MPO核心厂商包括太辰光、长芯博创、仕佳光子；配套光纤厂商涵盖亨通光电、中天科技、长飞光纤；插芯厂商包括太辰光、唯科科技等。
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