受上半年减产与去库存影响，NAND闪存市场供需关系明显修复，第三季度平均合约价预计环比上涨5~10%。其中，移动端eMMC/UFS因智能手机市场前景不明朗，涨幅控制在0~5%。企业级SSD在AI投资加码与英伟达Blackwell平台出货增长带动下，需求上升，价格预计上涨5~10%。客户端SSD则受Windows 10 EOL换机潮和QLC产品推动，合约价有望提升3~8%。NAND闪存晶圆方面，尽管模组厂备货保守，但供应减少仍将带动价格上涨8~13%。