2025年8月12日，中信证券发布报告指出，第二季度公募基金市场呈现股债双线复苏态势，主动纯债规模反弹，被动指数产品快速扩容。报告显示，纯债基金久期偏好上升，信用配置趋向高等级，摊余债基产品利率转向信用趋势明显。随着下半年大量产品集中开放，中高等级信用债配置需求或将提升。中信证券预计，全年债基规模有望突破11万亿元，被动指数与固收+策略将成为突破低利率环境的关键手段，但需警惕利率波动和风险偏好变化带来的赎回风险。

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