随着海内外AI应用逐步迈入普及拐点，算力需求呈现持续高增长态势，产业链共振效应日益显著。第一上海证券指出，海外算力市场依旧火热，国内则维持紧平衡状态，相关瓶颈环节正逐步被突破。

券商表示，国产算力在先进制程、封装产能、大模型适配及HBM供给等方面的短板将随时间推移不断改善，利好消息有望持续催化市场情绪。建议关注高端PCB、光模块、服务器ODM等细分领域投资机会。