消费电子板块10月21日早盘持续拉升，收盘时指数涨2.15%。环旭电子涨停，福立旺、易天股份、立讯精密、奕东电子、视源股份涨幅靠前。市值4470亿元的立讯精密早盘一度涨停。

Counterpoint Research数据显示，iPhone 17系列在中美开售前10天销量较iPhone 16同期高出14%，其中基本款在中国销量接近翻倍。苹果商店及运营商数据显示，iPhone 17发货等待时间较去年延长约13%。美国银行分析师认为，这可能预示更广泛的“升级周期”。

受此影响，苹果美股10月20日上涨约4%，创历史新高，总市值达3.89万亿美元，超越微软成为美国第二大市值公司。Evercore ISI等机构看好iPhone需求带动苹果第四季度业绩增长，天风证券研报指出，iPhone 17系列芯片、散热、传感器全面升级，有望推动“果链”表现超预期。

IDC数据显示，2025年第三季度全球智能手机出货量达3.227亿部，同比增长2.6%；Omdia统计显示，同期全球PC出货量同比增长6.8%至7200万台，反映终端需求回暖。

IDC报告显示，2025年上半年全球智能眼镜（AI眼镜）出货量达406.5万台，同比增长64.2%。IDC预计，到2029年全球出货量将突破4000万台，中国市场份额稳步提升，2024～2029年复合增长率预计达55.6%，居全球首位。

Meta于9月底发布Ray-Ban Display智能眼镜，起售价799美元。中国大陆电商平台该产品最高售价达15000元。苹果已暂停Vision Pro头显升级计划，转向开发可与Meta竞争的智能眼镜。小米、阿里、百度、魅族等国内厂商亦入局，阿里旗下夸克AI眼镜拟年内发布，百度小度AI眼镜计划年内开售。

中泰证券认为，AI眼镜处于高速增长阶段，多厂商入局、产品矩阵丰富、价格带多元，模型搭载与AI功能升级可期，未来有望成为多场景通用的AI全能助手，建议关注相关产业链。

截至10月20日，消费电子板块年内累计上涨31.32%。隆扬电子、工业富联、和而泰等多股涨幅翻倍。杠杆资金方面，立讯精密被抢筹42.33亿元，居板块首位；工业富联被抢筹29.09亿元，和而泰19.77亿元，协创数据、长盈精密、蓝思科技、领益智造均被抢筹超10亿元。

10月15日工信部部长会见苹果CEO库克，库克表示将继续加大在华投资。10月19日南昌举办2025世界VR产业大会，主题为“VR+AI”，华为、苹果等企业参与技术探讨。中国银河证券认为，AI端侧设备成消费电子创新核心，苹果手机与耳机销量有望超预期，产业链估值修复与新业务放量可期。

Counterpoint预计，全球超3.15亿部使用超四年的iPhone正进入换机窗口，叠加AI硬件爆发，消费电子产业链将深度受益。银河证券指出，2025年上半年消费电子行业在挑战中前行，AI成为核心驱动力，传统品类创新趋缓，AI硬件迎来爆发元年。

免责声明：本文内容由开放的智能模型自动生成，仅供参考。