中信建投最新研报指出，当前AI大模型用户渗透率仍较低，整体处于中初级发展阶段，产业化应用周期刚刚开启，未来算力投资将持续增长，市场潜力巨大。随着大模型收入逐步提升，相关资本开支也将随之扩大，行业投资天花板可期。

研报同时指出，算力基础设施产业链正迎来发展机遇，北美链与国产链均具备较高关注价值。在AI技术持续演进背景下，相关企业有望深度受益于本轮算力投资热潮。