中资投行主导港股IPO市场 国际化布局加速

港股IPO已成为中资投行重点开拓领域。今年前五个月,29家企业登陆港股,其中27家通过IPO上市,募资总额达773.46亿港元,接近去年全年水平。

数据显示,前五个月共有23家券商参与香港IPO市场的新股发行,中资券商占据过半保荐机构席位,中金公司、华泰国际、中信证券等承销家数领先。截至6月4日,171家企业向港交所递表,其中145家处于“处理中”状态,中资券商包揽了绝大部分递表企业的保荐项目。

从市场份额来看,中金香港以8家保荐项目排名第一,市场份额超29.63%;华泰国际紧随其后,共保荐6家,占比22.22%。招银国际和中信证券国际分别以5家和4家位列第三、第四。过去12个月,中金公司累计完成19单IPO,市场份额占比24.4%,位居第一。

在港股IPO市场持续升温的同时,中资券商也在加速国际化布局。目前已有36家内地券商在香港设立国际业务子公司,占内地证券公司总数的三分之一。除香港外,中资券商还向东南亚、美国、欧洲等地区拓展业务。

头部券商中,中金公司以香港为核心,布局纽约、伦敦、新加坡等七大国际金融中心,形成全球业务网络。中信证券以伦敦为欧洲业务枢纽,覆盖二十余个国家,并在东南亚、印度、日本加大投入。银河证券全资控股银河-联昌证券,将业务扩展至新加坡、马来西亚等地。华泰证券则构建了中国内地、香港、新加坡、美国、英国多地联动发展的全球价值链体系。

中资券商国际业务逐步进入收获期,业绩贡献度不断提升。券商国际化需立足本土优势,实现跨境并购与业务重点突破,在复杂境内外宏观环境下,仍面临机遇与挑战。

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