截至2026年4月21日，全市场约70只公募基金年内收益率超40%，其中多数重仓光通信方向。随着2026年一季报密集披露，金梓才、唐晓斌、郑敏宏与李凡等基金经理在光通信及相关AI算力产业链上的调仓路径清晰显现。

财通基金副总经理金梓才管理的财通成长优选混合、财通匠心优选混合、财通福鑫定开混合等多只基金年内收益率均超40%。其在一季报中指出，2026年一季度持续大幅超配海外算力板块，认为AI算力作为市场主线，当前A股对海外算力供应链企业定价尚不充分。该基金在保持光通信核心品种持仓不变基础上，增配光通信上游企业及OCS、NPO等新技术路径受益公司；永鼎股份、烽火通信新进前十大重仓股，新易盛、中际旭创获小幅增持。同时，基于PCB上游环节量价齐升逻辑，大族数控新进前十大重仓，生益电子获小幅加仓。截至一季度末，财通成长优选混合前五大重仓股为新易盛、鼎泰高科、中际旭创、源杰科技、生益电子。

广发远见智选由唐晓斌管理，截至4月21日以约86%的年内收益率位居主动权益类基金首位。该基金一季度新进长飞光纤、中天科技、亨通光电、协创数据、宏景科技、佰维存储、中科曙光七只个股；期末前五大重仓股为长飞光纤、中天科技、亨通光电、协创数据、佰维存储。唐晓斌在一季报中强调，国内算力板块具备独立逻辑，受地缘冲突影响较小，需求由AI Agent、数字经济及“东数西算”工程驱动，国产替代加速推进。其提出以GPU需求增长50%为基准，推演存储、CPO、光模块、液冷、光纤光缆、AI电源、超节点等细分领域存在需求“通胀”特征，部分环节有望于2026年率先迎来需求爆发。

浦银安盛数字经济基金年内收益率超60%，基金经理郑敏宏与李凡在一季报中表示，继续坚定持有以光通信为代表的AI算力核心资产。该基金新进光库科技、炬光科技为前十大重仓，并大幅加仓天孚通信、新易盛、中际旭创、长飞光纤光缆（港股）、源杰科技、腾景科技；其中长飞光纤光缆一季度涨幅近256%，年内涨幅达370%。组合调整聚焦产业发展动态与企业基本面，增加CPO、OCS、光纤光缆等景气加速方向配置。基金经理指出，2月OpenClaw等AI Agent应用破圈标志行业飞轮启动；Anthropic等北美模型公司ARR呈指数式跃升，国内智谱、Kimi及大量AI原生创业公司亦进入商业化拐点；AI产业正从“军备竞赛”转向多元应用驱动，增长可见度提升，有望开启“业绩增长+估值切换”双击行情。其强调光通信正处于由组装制造业向半导体产业跨越的历史性变革阶段，同时积极看待CPO/OIO、OCS、薄膜铌酸锂、空芯光纤等新技术带来的“从一到十”投资机会。

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